Três métodos. Uma visão completa do valor da sua empresa.
A boa prática em avaliação de empresas não se apoia num único número — cruza várias perspetivas. Esta ferramenta reúne os três métodos mais utilizados no mercado e mostra-lhe onde eles se encontram.
Cálculo local e confidencialSem envio automático de dadosMetodologia transparente
Metodologia com base no manual técnico de avaliação de empresas de Luis Filipe Castro, Gestor e Especialista Financeiro.
MÉTODO 1
Avaliação por Múltiplos de Mercado
Compara a empresa com transações e empresas semelhantes do mesmo setor. É o "teste de realidade" face às condições atuais do mercado — o múltiplo mais usado em PME é o EV/EBITDA.
Empresa
Sugerido pelo setor — pode substituir por um valor de transações reais.
x
Contas dos Últimos Dois Exercícios
Exercício mais recenteano N
€
€
€
Exercício anteriorano N-1
€
€
€
€
€
x
Qualidade e Resiliência
%
%
Resultado indicativo
Valor pelo EV/EBITDA
—
Valor pelo PER
—
Valor pelo EV/Vendas
—
EBITDA normalizado: —
Dívida líquida: —
Ajuste de qualidade ao múltiplo: —
MÉTODO 2
Fluxos de Caixa Descontados (DCF)
O valor da empresa é o valor presente dos fluxos de caixa futuros esperados, descontados a uma taxa (WACC) que reflete o risco do negócio. Dá a visão intrínseca, baseada no futuro.
Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF) — 5 anos
€
€
€
€
€
%
%
€
O WACC tem de ser superior à taxa de crescimento perpétuo (g) para o modelo de Gordon ser válido.
Resultado indicativo
Valor da empresa (Enterprise Value)
—
Valor para o acionista (Equity Value)
—
Valor presente dos FCFF (5 anos): —
Valor Terminal (TV): —
Valor presente do TV: —
MÉTODO 3
Método Patrimonial (Ativo Líquido Ajustado)
Foca-se no balanço: o valor da empresa é a diferença entre os ativos e os passivos, ajustados a valor real de mercado. É uma abordagem estática que estabelece o valor mínimo, ou de liquidação, da organização.
ATIVO
Ativo contabilístico e ajustamentos
€
€
€
PASSIVO
Passivo contabilístico e contingências
€
€
Resultado indicativo
Valor Patrimonial Ajustado (Equity Value)
—
Ativo ajustado: —
Passivo ajustado: —
SÍNTESE
Triangulação dos três métodos
A avaliação de uma empresa não é uma ciência exata — é uma estimativa fundamentada. A boa prática cruza os três resultados: o DCF dá a visão intrínseca do futuro, os Múltiplos testam a realidade do mercado atual, e o Património estabelece o valor mínimo de referência.
Calcule pelo menos um dos três métodos (separadores acima) para ver aqui a triangulação.
MÉTODO
VALOR (EQUITY)
O QUE REPRESENTA
INTERVALO DE REFERÊNCIA
—
Do valor mais conservador (tipicamente o Património) ao mais otimista entre os métodos calculados. A média simples dos pontos médios é —.
Esta é uma estimativa indicativa. Não constitui avaliação formal, proposta, aconselhamento financeiro nem garantia de preço de venda. Uma análise confidencial pode alterar o resultado.
